略有波动. 与我两个月翻一番的计划出入不大. 我想当我坚持了 6-7 个月翻了3番-- 也就是 8 倍的时候, 就可以认为我的策略体系是可行的. 同时我也打算继续用计算机模拟一个完全随机的市场对反等价鞅策略是否可以稳定盈利, 也就是说当把一个线性的随机振荡映射到一个指数函数的随机振荡之后, 有没有可能在指数函数的大幅波动之中线性的持续的截取差价. 这个工作放到 annual report 之后再做。比较有意思的是最近得知了我们系的那个高级 technician, 那个瘦高个苏格兰老头原来是一个炒股高手, 他也懂得反等价鞅的原理. 而我的小老板则坚信股市不能赚到钱. 但是在和我讨论了反等价鞅策略和凯利公式后, 他居然也对此产生了兴趣, 还不时和我讨论. 他认为不确定性原理, 不仅是量子力学的基本假设, 同时也是世间万物的一个基本规律, 包括股票市场. 所以, 我们永远不能预测市场, 但是我们可以" 玩概率"... 世间万物都是一个概率的某种体现.... 我的同事也每天蠢蠢欲动.... 于是我就有一种把周围的人全部拉下水的快感...... 低调.... 保留人品.. ——————————————————————————————————————某高人关于凯利公式的一些见解,很有启发意义。个人觉得凯利公式适用赌场,但不适用交易,理由如下: 1 ,赌场里每一张赌台的胜率赔率都是相对固定的(比如轮盘赌任何时候都是 36:1 ),事先可知。而交易并没有持续固定的胜赔率,通过历史数据统计得出的胜赔率只是对某段过去的描述,未来并不一定重演。考虑到行情分布的不均匀,过去统计的结果和未来出现大相庭径的情况极为可能。 2 ,赌场的胜赔率符合正态(高斯)分布,极端事件的出现次数随着程度的加大呈现有序的指数化衰减,并且赌场是有限注的,这就决定了赌场里极端事件的最大程度是极其有限的(最多在最大限注的最
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