资金需要量预测习题

基期销售额的百分比或=基期敏感负债×预计销售收入增长率(3)增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率【教材例3-4】光华公司20×8年12月31日的简要资产负债表如表3-3所示。假定光华公司20×8年销售额10000万元,销售净利率为10%,利润留存率40%。20×9年销售额预计增长20%,公司有足够的生产能力,无需追加固定资产投资。表3-3光华公司资产负债表(20×8年12月31月)单位:万元资产金额与销售关系%负债与权益金额与销售关系%货币资金应收账款存货固定资产50015003000300051530N短期借款应付账款预提费用应付债券实收资本留存收益25001000500100020001000N105NNN合计800050合计800015要求:(1)确定企业增加的资金需要量(2)确定企业外部融资需求量、【答案】(1)增加的资金需要量=50%×2000-15%×2000=700(万元)(2)外部融资需求量=50%×2000-15%×2000-12000×10%×40%=220(万元)【例题27·计算题】已知:某公司2010年销售收入为20000万元,销售净利润率为12%,净利润的60%分配给投资者。2010年12月31日的资产负债表(简表)如下:资产负债表(简表)2010年12月31日单位:万元资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金应收账款净额存货固定资产净值无形资产10003000600070001000应付账款应付票据长期借款实收资本留存收益10002000900040002000资产总计18000负债与所有者权益总计18000该公司2011年计划销售收入比上年增长30%,为实现这一目标,公司需新增设备一台,价值148万元。据历年财务数据分析,公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2011年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。