流程Р2009年3月Р吉利按照国际惯例向福特提交第一轮标书Р2009年4月Р吉利开始对沃尔沃进行历时四个月的尽职调查Р2009年7月Р吉利想福特提交第二轮有法律约束力的标书Р2009年10月Р福特正式宣布吉利集团成为沃尔沃的首选方Р2009年12月Р商务部表示支持吉利收购沃尔沃Р福特与吉利达成出售沃尔沃框架协议Р2010年3月Р吉利与福特签署最终股权收购协议Р2010年8月Р吉利收购沃尔沃的最终交割仪式在伦敦举行Р收购价格Р洛希尔银行采用现金流折现法、可比交易倍数、可比公司倍值等估算方法对沃尔沃资产进行评估,在金融危机最严重时其合理估值在20亿—30亿之间。其中合理收购资金15亿—20亿美元,运营资金5亿—10亿美元。?吉利提出的申报收购价为15—20亿美元,最终成交价格为18亿美元。Р1999年福特以65亿美元从沃尔沃集团购得沃尔沃公司,得到沃尔沃品牌。?2008年沃尔沃税前亏损16.9亿美元,金融危机后福特确立了缩减规模,集中发展福特品牌的战略规划,沃尔沃成为福特的剥离目标。Р交易架构Р吉利控股Р吉利凯盛Р吉利万源Р大庆投资Р吉利凯旋Р李书福РSPV(瑞典)Р沃尔沃汽车公司Р实际控制人Р41亿 57.75%Р30亿 42.25%Р100%(注册)?后可能有新加入股东Р100%Р100%Р成功原因分析Р政府支持是最大推力?把握了准确的收购时机?吉利准备充分(关键词1:资金运作)?专业团队支持(关键词2:中介机构)Р资金运作——来源Р资金运作——用途Р180亿Р60亿运营资金?(最终筹资100亿)Р欧洲投资银行:33亿(5亿美金)Р瑞典第二大银行:33亿Р中资或美资银行:33亿Р120亿收购资金Р黑龙江大庆:30亿Р上海嘉定:10亿Р成都政府贷款:30亿Р国家开发银行:20亿Р成都银行:10亿Р中国银行浙江分行与伦敦分行牵头的财团贷款?进出口银行贷款Р吉利:45亿(25%)
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