现金流管理

务风险加大,并最终导致了格兰特公司的破产。国际上在现金流管理领域的研究主要集中在五个方面:1)影响现金流的因素分析,主要研究企业内外部因素(如企业规模、通货膨胀、汇率波动)及企业营运行为(如生产流程、销售行为、收账管理)对企业现金流的影响。2)现金流量指标在企业财务分析评价中的应用,首次将现金流量指标用于流量分析与危机预警,这种分析思路导致了财务预警体系的构建。3)现金流与企业融资行为之间关系的研究,该研究拓展了投资决策、融资决策及股利支付行为与现金流之间的关系。4)现金流信息对外部市场有效性影响的研究。5)现金流与企业价值之间的研究。3、现金流比利润更重要现金流量管理对现代企业来说,有着非常重要的意义。一是现金流是企业生产经营的动力源,在企业日常经营活动中,资金的运动从货币形态到实物形态,再到货币形态,周而复始,不断运转,以实现价值的增值。二是现金流影响企业的生存质量。对于企业的生存,现金流比利润更重要、更客观。根据权责发生制确定的利润指标,更易受人为操纵、控制,并不能代表企业的实力。三是现金流决定企业的市场价值。在企业包装利润、操纵盈余愈演愈烈的今天,现金流信息能帮助投资者看清企业的真面目,更真实反映企业投资价值,从而减少投资风险。4、中交股份对绩效考核加大了现金流指标的考核力度盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润现金比率=现金类资产/流动资产=(现金+交易性金融资产)/流动负债该比率是从现金支付能力的角度说明企业短期偿债能力的。指标值越大,说明短期偿债能力越强,反之,说明短期偿债能力越弱。现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债该比率是从现金流动的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。是从现金流入和现金流出的动态角度对企业实际偿债能力进行反映,充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还,直观地反映出企业偿还流动负债的能力。