债,但对“预付账款”、“应付账款‘中的非日常经营部分没有进行区分,对于正处于建设期或者存在大量在建项目的企业来说,根据会计准则的规定,购进设备、工程物资的款项也通过上述科目进行记录,其“预付账款”及“应付账款”项目下也可能有大量的固定资产预付款和应付款,该部分实际最终将转移到资产负债表的长期资产部分,而非流动资产部分,这由可能造成最终测算结果的不准确。Р7Р营运资金量解读Р调整步骤一:把应付账款项目中用于购置机器设备等固定资产形成的负债剔除,把预付账款中用于购置机器设备等固定资产形成的资产剔除。该步调整是为了避免由于应付账款及预付账款中的非相关因素对测算结果的干扰。?调整步骤二:对于新建类企业,可以在各种周转类指标的取值上采取行业平均值,如其业务与母公司业务性质基本接近,可以以母公司各项财务指标进行测算。?调整步骤三:由于应收票据是应收账款的另一种存在形式,对于应收票据的资金占用也必须考虑,故应收账款周转率应为应收票据应收账款周转率。Р8Р销售收入增长率解读Р由于上年度销售收入、上年度销售利润率已确定,预计销售收入年增长率就成为影响营运资金量的因素之一,假定在其他条件不变的情况下,预计销售收入年增长率越高,反映企业未来所需营运资金量越大。?由于受国内外经济形势、国家产业政策、市场供求因素的影响,在实际经济生活中,企业的销售收入增长率一般不是平稳增长,而是受内外部各种不确定因素共同作用的结果。因此,合理预测下销售收入年增长率可以综合考虑以下几个方面:Р9Р销售收入增长率解读Р1、“预计销售收入年增长率”可以选用上年度销售收入增长率作为基准增长率,也可以选用以前 2--3 个连续会计年度的平均销售收入年增长率作为基准增长率。?2、如果下年度借款人有新项目、技改项目投产运行,或营销力度加大、销售渠道增加,预计其销售收入将显著增长,分析下年度销售增长情况时应例外考虑上述因素。Р10
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