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投资银行考点

上传者:读书之乐 |  格式:docx  |  页数:6 |  大小:284KB

文档介绍
任人,具体应矮包含如下部门和人员:Р⑴战略部Р⑵财务部Р⑶技术人员Р⑷法律顾问РР股票与储蓄的区别Р(1)、信用基础不同Р伴(芭2唉)氨、法律地位和权利内容不同Р(3)、投资增值的效果不同Р胺(氨4白)扒、存续时间与转让条件不同Р(5)、风险不同РР18、企业并购中的七大风险РРРРР投资银行为收购方提供的服务Р爱(矮1袄)霸、制定收购方的经营战略和发罢展规划Р(2)、成立项目小组Р啊(哎3疤)奥、协助收购方搜寻目标、进行岸尽职调查,选定目标公司Р疤(吧4耙)爸、与目标企业草签合作意向书Р唉(隘5叭)案、帮助企业对目标公司进行评奥估Р敖(按6碍)摆、制定并购方案与整合方案Р败(捌7瓣)哎、与出让方沟通、协助谈判并爸签约Р(8)、协助进行购РР20、反收购策略并后整合Р一、寻找白衣骑士Р二、焦土战术Р跋三、金降落伞、灰色降落伞和叭锡降落伞 Р四、毒丸计划 Р五、股票回购Р六、帕克门策略 Р七、聘用鲨鱼观察者Р八、利用诉讼阻止并购Р九、交叉持股РР十、刺激股价升涨Р管理层收购РР杠杆收购成功的条件РР扒(1)把较为发达的资本市场?案(奥2碍)霸稳定的现金流量?罢(百3爱)芭被收购公司的产品有较为稳固伴的需求与市场?哎(半4)芭被收购公司的经营状况和公司背价值被市场低估?盎(暗5)暗充裕的成本降低空间?胺(柏6)唉收购前较低的负债?背(奥7)瓣易于分离的非核心产业РРР摆 案22、傲从技术上看MBO的一般操作矮程序Р收购目标(整体还是部分);?收购方式(是股权收购还是资产收购);?收购主体设计;?收购价格;?收购后新公司的股权结构、资本结构设计;?收购融资安排与还贷预测;?收购组织与收购战术;?收购后新公司的资产、业务整合方案与治理结构安排等.?其中核心问题:?一是定价问题,二是财务问题,三是法律问题,四是业务整合问题。РРРРРРРРРРРР暗23、唉股票融资和债券融资的差异性

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