券市场三、证券业的客体—证券四、股票五、债券一、证券业的主体—证券商1.证券业的主体—证券商2.证券商的分类1、证券业的主体—证券商?证券商是由证券主管机关批准成立的证券市场上经营代理证券发行业务,代理证券买卖业务、自营证券买卖业务及代理证券还本付息和支付红利等业务的金融机构。它主要由法人机构组成。2、证券商的分类证券商可分两大类:a.一类是证券发行市场上的证券商,属于证券承销商;b.另一类则是证券流通市场上的证券商,属于证券经纪商。?证券承销商是从事股票承销业务的证券经营机构。?证券经纪商是经营代理客户买卖有价证券业务的证券商,是证券投资者参与证券市场的中介。证券经纪商又可分为证券交易所的证券商和场外交易市场的证券商两类。二、证券业的载体—证券市场(1)?证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所,可分为证券发行市场和证券交易市场。?证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所,又称一级市场、初级市场。?证券交易市场是买卖已发行证券的市场,又称二级市场、次级市场。二、证券业的载体—证券市场(2)1.证券市场的基本功能①为资金需求者提供筹措资金的渠道。②为资金供应者提供投资和获利的机会,实现储蓄向投资转化。③形成资金流动的收益导向机制,促进资源配置的不断优化。二、证券业的载体—证券市场(3)2.证券市场的参与者①证券发行人②证券投资人③证券市场中介机构④自律性组织⑤证券监管机构三、证券业的客体证券(1)?什么是证券?证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证,用来证明持票人享有的某种特定权益的凭证,如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据都是证券。证券按其性质不同,可分为凭证证券和有价证券。三、证券业的客体—证券(2)?广义有价证券:①资本证券②货币证券③商品证券?狭义有价证券:①上市证券②非上市证券1.有价证券的分类
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