有价证券,是持有人拥有公司股份的入股凭证,它代表对股份公司的所有权。 3、票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行,贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。 4、现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。 5、无形资产是企业长期使用,但没有实物形态的资产,它通常代表企业所拥有的一种法令权或优先权,或是企业所具有的高于一般水平的获利能力。五、简答题 1、答:资金成本是企业财务管理中可以在多方面加以应用,而主要用于筹资决策和投资决策。(1)资金成本是选择资金来源,拟定筹资方案的依据。(2)资金成本是评价投资项目可行性的主要经济指标。(3)资金成本可作为评价企业经营成果的依据。 2、答:(1)利润分配必须遵守国家财经法规,以保证国家财政收入稳定增长和企业生产经营拥有安定的社会环境。(2)利润分配必须兼顾企业所有者、经营者和职工的利益。(3)利润分配要有利于增强企业的发展能力。(4)利润分配要处理好企业内部积累与消费的关系,充分调动职工的积极性。六、计算题 1、(本题共5分) 平均资金成本率=12%×20%+16%×50%+9%×30%=2.4%+8%+2.7%=13.1% 2、(本题共15分) ①平均资产总额=元资产利润率=×100%=10.42% ②资本金利润率=×100% =15.47% ③销售利润率=×100% =29.29% ④成本费用总额=+6500+6600+8000+8900= 成本费用利润率=×100% =41.43% ⑤平均股东权益=.5 权益报酬率=×100% =14.43% 3、(本题共10分) (1)投资报酬率=×100% =14.58%(4分) (2)(6分) ①当市场利率为10%时,发行价格为: 发行价格=100元②当市场利率为12%时,发行价格为: 发行价格=88.61元③当市场利率为8%时,发行价格为: 发行价格=113.42元
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