一中介。SFS最具特色和最为成功的地方在于其:司库业务,即内部银行业务。? SFS在资本市场上的交易遵循严格的风险控制程序和管理规定,不仅要实行严格的交易/避险分离原则,还要根据风险状况配置资本或资源,以保证全球性风险均可得到规避(global coverage),在严格限定交易条件、交易对手和交易品种的情况下,还必须取得最小15%的风险资本收益率。Р3 西门子金融服务集团对跨国公司资金管理有何启示?Р一Р在财资领域,可能会出现一个不经济现象,即“三高”现象——高存款、高贷款、高费用。子公司具有高额的闲置沉淀资金在银行,只获得活期存款利息;资金短缺的企业向银行融资时,即使信用程度非常好也承担着高额贷款的基准利率;在集团整体框架下,既有存款,又有贷款,财务费用非常高。“三高”现象对于跨国公司来说,其负面影响也是显而易见的。因此,跨国公司理当将银行合作伙伴和银行账户的数量得到最优化、最经典,以集合旗下子公司盈余的货币来统一调控资金余缺,促使子公司投资融资以及对冲业务可以得到完整的控制,也可以随着信息化、系统化的不断发展,实现总部和地区的现金管理平台的对接。Р3 西门子金融服务集团对跨国公司资金管理有何启示?Р二Р基于上述背景,借鉴西门子资金集中管理的经验,跨国公司财资管理应该实现银行账户、信贷资金、资金投向和收益分配等“四个集中”。通过银行账户集中管理,实现总部对各子公司银行账户的开立、数量、余额的集中化管理、集中化监控;通过信贷资金集中管理,总部通过一个平台来统一调剂资金的盈余和资金的短缺,使总部集中管控能力得到提高;通过资金投向集中管理,在资本金向下的变动由总部一管理,另外对改造项目的资金安排,也由统一平台协调完成;通过收益分配集中管理,使各个子公司随时了解和监控到总部平台是的态势。这种管理模式,非常稳固、有序、高效,体现在能将一个公司内部所做的决策快速得到落实。、Р谢谢!
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