泛华城市发展建设基金投融资及退出方式探讨

7- 方式( 3)——战略投资机构股权模式一泛华城市发展建设基金投融资及退出方式探讨城投公司泛华城市发展建设基金项目投资公司(土地转让收益权,特许经营权,产业开发收益权,商业开发收益权) 战略投资机构项目 1 项目 2 项目 3 项目 4 ………退出模式一:资产证券化退出模式二:股权投资收益退出模式三:资产经营性收益现金注入现金注入控股≥ 60%参股≤ 40% 项目 N-8- 方式( 4)——债权融资一泛华城市发展建设基金投融资及退出方式探讨泛华城市发展建设基金银行、非银行金融机构&战略投资机构城投公司项目投资公司(土地转让收益权,特许经营权,产业开发收益权,商业开发收益权) 退出模式一:资产证券化退出模式二:股权投资收益退出模式三:资产经营性收益项目 1 项目 2 项目 3 项目 4 ………还款保证项目 N 现金注入控股≥ 60% 参股≤ 40% 现金注入本息偿还-9- 方式( 5)——境外上市公司有效资产+经营性收益+股权转让收益泛华城市发展建设基金项目投资公司(土地转让收益权,特许经营权,产业开发收益权,商业开发收益权) 投融资机构投融资机构城投公司部分收购现金注入控股≥ 60% 参股≤ 40% 现金注入定向发债股票增值收益定向增发债息收益债权溢价收益境外上市公司一泛华城市发展建设基金投融资及退出方式探讨- 10 - 方式( 6)——产业投资者一泛华城市发展建设基金投融资及退出方式探讨城投公司产业投资者项目投资公司(土地转让收益权,特许经营权,产业开发收益权,商业开发收益权) 泛华城市发展建设基金参股≤ 40% 现金注入控股≥ 60% 项目 1 项目 2 项目 3 项目 4 ………退出模式一:资产证券化退出模式二:股权投资收益退出模式三:资产经营性收益退出模式四:土地(房地产开发项目公司股权) 退出模式五:特许经营权项目公司股权退出模式六:物业还款保证本息偿还项目 N