货合约汇率假定 2年期的期货合约汇率为 0.63 ,请问一个套利者将如何交易假定 2年期的期货合约汇率为 0.6600 ,请问一个套利者将如何交易外汇期货的套期保值交易?美国进口商 5月5日从德国购买一批货物,价格 125000 欧元, 1个月后支付贷款,为了防止汇率变动风险(因欧元升值而付出更多美元),该进口商 5月5日在期货市场买入 1张6月期的欧元期货合约,面值是 125000 欧元,价格是 1.2020 美元/欧元净亏损: 125 美元总盈亏盈利: 1500 美元亏损: 1625 美元盈亏卖出 1张6月期欧元期货合约价格: 1.2140 美元/欧元总价值: 151750 美元现汇汇率: 1.2124 美元/欧元,支付 125000 欧元, 折合 151550 美元 6月5日买入 1张6月期欧元期货合约价格: 1.2020 美元/欧元总价值: 150250 美元现汇汇率: 1.1994 美元/欧元 125000 欧元,折合 149925 美元 5月5日期货市场现货市场日期?美国一出口商 7月8日向加拿大出口一批货物,加元为计价货币,价值 100000 加元,议定 2个月后收回贷款。为防止 2个月后加元贬值带来损失, 该出口商在期货市场卖出 1张9月期加元期货合约,面值 100000 加元,价格为 1.2595 美元/加元净盈利 50 美元总盈亏盈利 550 美元亏损 500 美元盈亏买入 1张9月期加元期货合约, 价格: 1.2540 美元/加元总价值: 125400 美元现汇汇率: 1.2540 美元/加元收入 100000 加元,折合 125400 美元 9月8日卖出 1张9月期加元期货合约, 价格: 1.2595 美元/加元总价值: 125950 美元现汇汇率: 1.2590 美元/加元, 100000 加元折合 125900 美元 7月8日期货市场现货市场日期
全文预览