计入权益的永续票据募集资金用于项目资本金。Р6Р付息方式Р一般采取按年付息方式。允许企业设定递延支付利息的条件、方式和信息披露安排,递延支付利息不构成债券违约。РР序号Р项目Р具体内容Р7Р发行方式Р可采取公开方式发行,也可采取非公开方式发行;Р涉及政府性债务的城建类企业、主营业务属于产能过剩行业且占比较高的企业、近三年未公开发行债务融资工具的企业,采取公募方式发行。Р8Р适用对象Р资本支出较大、负债率较高、但外部评级较高、整体资质良好,特别是电力、交通运输、市政建设等;Р发行期限以3+N 为最低年限设置要求。Р10Р特殊要求Р募集资金用于项目资本金的,应采取专户资金监管模式,上报时附相应的资金监管协议原件(加盖公章),项目批复文件复印件(加盖公章)应作为要件在注册时提交。Р会计师事务所关于会计处理的说明性文件(针对条款不明确时或募集资金用于项目资本金等情况)Р11Р产品案例Р首单计入债权的产品:某城市建设投资开发总公司20亿元永续债,某城投集团注册20亿元永续债额度,由中国建设银行独家主承,首发20亿元,于2014年10月5日成功发行,票面利率%,期限为5+n年。Р计入权益的产品:某化工集团30亿元永续债,某化工集团注册30亿元永续债额度,由中国建设银行牵头主承、某银行联席,首发30亿元,与2014年11月20日发行成功,票面利率%,期限为3+n年,发完之后资产负债率由%降到%。Р(二)项目收益票据(PRN)Р序号Р项目Р具体内容Р1Р产品定义Р是指以经营性项目产生的现金流为主要偿债来源、地方政府责任清晰、期限涵盖项目完整生命周期的债务融资工具。Р2Р产品特征Р以经营性市政项目收益为信用基础、项目产生的现金流作为票据的主要还款来源;Р项目收益票据的期限涵盖项目建设、运营与收益整个生命周期,期限设计与项目现金流回收进度匹配,促使市政项目建设“财务成本在时间轴上的平移分布”;