在着信息不对称的问题,由于借款人与银行之间存在信息不对称,银行缺乏对借款人的真实经营和财务状况的了解,而借款人对自己的经营状况、财务状况和偿债能力非常了解,既是借款人处于信息优势地位。在这样的情况下,银行提供的贷款利率最多是社会风险度的平均值。由于这一的原因,风险低于社会风险度的平均值的借款人会觉得利率太高而放弃贷款,但风险高的借款人却积极地寻求贷款。经过多番博弈,最后的结果是银行难以分辨借款人的优劣,从而拒绝借款人的请求。这就是我国商业银行信贷市场事前信息不对称——逆向选择的表现,即“惜贷”和“慎贷”现象。如前面的分析所述,银行与借款人相互博弈的最后结果导致了“惜贷”和“慎贷”现象,对于借款人是中小企业而言,就是融资难问题。由于中小企业的经营规模小,发展前景难以预测,存在一定的不确定性,因而中小企业融资极为困难。另一个方面,我国银行业分布的不均衡也促成了中小企业融资困难的局面。我国的银行业过于集中,中小金融机构发展不足,金融资产过于集中于大银行。而中小企业获取贷款的渠道主要是通过银行,银行对中小企业的发展无法预测,自然向其提供的贷款也就很少。由此,企业有大量的融资需求,但是无法得到满足,而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去,制约着中小企业的发展。另一方面是银行找不到合适的客户,不能实现利润最大化。社会的资源无法实现最优配置,这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。归根结底,这些都是由事前的信息不对称——逆向选择引起的。(2)道德风险道德风险是在交易后发生的。贷款发放后,借款者从事了贷款者不愿看到的活动,使得贷款者的风险加大,贷款面临难以偿还的风险。如从事高风险的投资。中小企业经营不规范,信息透明度差,信息不对称较大企业更重。中小企业内部管理制度欠缺,财务管理混乱,信息较难收集和掌握,不象大企业信息较透明,这增加了金融机构获取中小企业信息的成本,也是道德风险存在的原因。
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