股价格修正条款Р(1)转股价格及其确定。Р万科可转换债券初始转股价格为12.10元/股,以公布募集说明书前三十个交易日“万科A”股股票平均收盘价格11.86元为基准,上浮2%。Р(2)转股价格调整方法。Р在本次发行之后,当公司派发红股、转增股本、增资扩股(不包括可转换债券转换的股本)、配股、派息等情况使股份或股东权益发生变化时,转换价格按下述公式调整,并予以公告。Р设初始转股价为P0,送股率为n,增发新股或配股率为k,增发新股价或配股价为A,每股派息为D,调整转股价为P。Р送股或转增股本:P=P0/(1+n)Р增发新股或配股:P=(P0+Ak)/(1+k)Р两项同时进行:P=(P0+ Ak)/(1+n+k)Р派息:P=P0-D。Р因公司分立或合并以及其他原因引起股份变动的,公司将依照万科可转换债券持有人和现有股东在转股价格高速前后依据转股价格计量的股份享有同等权益的原则。转股价格调整日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前,该类转股申请按调整后的转股价格执行。Р(3)转股的赶上时期。Р万科可转换债券的转股期自发行之日起(2002年6月13日)6个月后的第一个交易日(2002年12月13日)起(含当日),至万科转债到期日(2007年6月13日)前一个交易日止(含当日)。Р(4)转股价格修正条款。Р为了保护万科可转换债券持有人的利益,避免转股价格过高地偏离公司股票的实际价格,公司将在不违反任何当时生效的法律、法规的前提下,在万科可转换债券的存续期间修正转股价格,但修正后的转股价格不低于公司普通股的每股净资产和每股票面值。Р转股价格在市场波动时进行修正是必要的。Р在万科可转换债券的存续期间,当公司A股股票收盘价格连续20个交易日不高于当时转股价格的80%时,公司董事会有权在不超过20%的幅度降低转股价,并且降低后的转股价格不低于降低前一个月公司A股股票价格(收盘价)的算术平均值。
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