第三章 即期外汇交易.ppt

须是两种货币共同的营业日,至少应该是付款地市场的营业日。??2、交易必须遵循‘价值抵偿原则’,即一项外汇交易合同的双方必须在同一时间进行交割。??3 、成交后的两日若是非营业日,则即期交割日后延。Р5Р有关说明3Р不同外汇市场的交割习惯有所不同。如伦敦、纽约、苏黎世等欧美外汇市场的惯例是成交后第二个营业日办理交割;东京外汇市场是在成交后第一个营业日办理交割;香港外汇市场对港币与美元的兑换当日交割,对日元、新加坡元、马来西亚元和澳大利亚元次日交割,对其他币种在成交后第二个营业日办理交割。? 一般而言,居民和旅客的外币现钞、旅行支票及其他小额外汇交易,在当日成交和交割。银行同业间的外汇买卖,在两个营业日内收付。Р6Р举例Р某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万,而该公司持有日元,它可以在星期一按1美元=130.00日元的即期汇率向我行购入美元100万,同时出售日元。星期三,该公司通过转帐将1亿3千万日元交付给我行;同时我行将100万美元交付给公司,该公司便可将美元汇出以归还贷款。Р7Р二、即期外汇交易的层次Р第一层次:银行与客户之间的交易。?第二层次:银行与银行。?第三层次:中央银行与外汇银行之间的交易。Р8Р三、即期外汇买卖的方式Р1、顺汇(favourable exchange) :汇款人委托银行以某种信用工具,通过其国外分行或代理行将款项付给收款人的一种支付方式。?过程是银行在国内收进本币,在国外付出外汇。Р9Р顺汇所涉及的当事者:Р①汇款人(remitter),通常为债务人或付款人;? ②收款人(payee),是指债权人或受益人,? ③汇出行(remitting bank),是受汇款人委托向收款人汇款的银行;? ④解付行(paying bank),是受汇出行委托,接收汇出行的汇款并向收款人解付款项的银行,也称汇入行? 汇出行与解付行的关系,是委托代理关系。Р10