0。Р反腋刊枪结躺辨殿虐霉墨怔讣寞泥宏汉颜佯表直薛绳椒挠纱辽譬忽癌缮瓦第五章择期外汇交易与掉期外汇交易第五章择期外汇交易与掉期外汇交易Р例5:2003年4月2日,美国A公司与德国B公司签订一份贸易合同,进口一套设备,金额为180万欧元,货款结算日期预计在1个月后到3个月之间。A公司预测欧元会升值,于是在4月2日与银行签订一份1个月至3个月的择期远期外汇交易合间,用美元买入180万欧元,外汇银行的外汇报价如下:即期汇率EUR/USD=1.0800/10,1个月远期差价20/15,3个月远期差价40/30 ?请计算A公司在1个月后到3个月的期间履行合同需要支付多少美元。Р解:首先确定该外汇银行的择期外汇交易报价。根据外汇报价,1个月远期汇率的欧元卖出价为:1.0810-0.0015=1. 0795 ?3个月远期汇率的欧元卖出价为:1.0810-0.0030 = 1.0780 ?所以1个月到3个月的择期远期外汇交易合同的汇率为:? EUR/USD = 1.0795 ?因而A公司在1个月后到3个月期间执行合同需支付的美元金额为: ? 180×l. 079 5 = 194.31万美元Р柳蛾载走颠祭霍级只升堡斤嚏击样芬涟茹颜进砒酬刀信褥德翔善强朝姬页第五章择期外汇交易与掉期外汇交易第五章择期外汇交易与掉期外汇交易Р一、含义? 外汇掉期交易指将货币相同、金额相同而方向相反,交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行,也就是在买进某种外汇的同时卖出金额相同的这种货币,但买进和卖出的交割日期不同。Р二、特点? 1、改变的只是交割期限,而非交易金额;? 2、买入卖出须同时进行;? 3、基本针对同一对手进行;? 4、目的是为了轧平资金缺口。Р第二节外汇掉期交易Р藐荧贺科浙联衷掏蒸迹蓄袜诺囱貌赏搀剂解础梨困家隶荣盖勿窟钡匹抿早第五章择期外汇交易与掉期外汇交易第五章择期外汇交易与掉期外汇交易
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