外汇交易 习题和详解

买卖则可以分为两大类:(1)为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易;(2)在基础外汇交易之上,为规避与防范汇率风险或出于外汇投资、投机需求进行的外汇衍生工具交易。属于第一类的基础外汇交易主要是即期外汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。而外汇衍生工具交易则包括远期外汇交易,以及外汇择期交易、掉期交易、互换交易等。Р也可从外汇交易的作用等方面作答。Р七、技能训练Р1、(1)美元3个月远期汇率,前小后大往上加,1英镑=1.5670—1.5710。Р(2)某商人如卖出3个月远期美元10 000,商人的卖出价用银行买入价,即1.5710,可以换回10 000/1.5710=6365.37英镑。Р(3)如按上述汇率,我机械公司出口一批机床,原报价每台18 000英镑,现英商要求我改用美元报价,应以伦敦为本国市场,所以为本币改外币报价,用买入价1.5710,应改为1.5710×18 000=28 278美元。Р2、套汇路线:纽约——法兰克福——伦敦РUSDl00×1.6250/2.4160×1.5320一USDl00=USD 3.0422Р3、USDl0万/1.5366×(1+9%×3/12)×(1.5356—0.0036)一USDl0万× (1+6%×3/12)=USD0.04439万即获利0.04439万美元Р?4、(1)1英镑=0.5300美元,放弃。Р 损失:6 250 000×0.02=125 000美元的期权费Р (2)1英镑=0.5700美元,执行。Р收益:6 250 000×(0.5700一O.5500)一6 250 000×O.02=0美元,不赔不赚。Р(3)1英镑=0.5900美元,执行。Р收益:6 250 000×(0.5900—0,5500)一6 250 000×0.02=125 000美元,净收益125 000美元。