年应计的利息=(年初借款本息累计+本年借款额×1/2)×年利率%或各年应计的利息=(年初借款本息累计+本年借款额)【年初借款本、息累计+本年借款额÷2】×年利率例题】某项目的建设期为3年,共向银行贷款1300万元。其中,第一年至第三年,分别向银行贷款300、600和400万元。若年利率为6%,则其建设期利息是多少?『解』三年建设期间,各年的贷款利息计算如下: 第1年的利息=(0+300×6%÷2)=300×3%=9(万元) 第2年的利息=[(300+9)+600÷2]×6%=36.54(万元) 第3年的利息=[(300+600)+(9+36.54)+400÷2]×6%=68.73(万元) 于是,建设期利息=9+36.54+68.73=114.27(万元)4、铺底流动资金流动资金中最低量的启动资金一般取(全部)流动资金数量的30%第三章设计阶段的投资控制第一节资金的时间价值1、利息和利率单利法:利不生利:利息I=P×n×i复利法:利上加利:利息I=P[(1+i)n-1]i为利率2、实际利率名义利率?名义利率:计息周期利率×每年的计息周期实际利率:如果年名义利率位r、一年内的计息周期次数为m,则年实际利率(i)可按下式计算:i=(1+r/m)m-1r:名义利率m:一年中计息m次第二节方案经济评价包含:1、静态评价指标2、动态评价指标1)静态评价指标包含:投资收益率、静态投资回收期、偿债能力2)动态评价指标包含:内部收益率、动态投资回收率、净现值、净现值率、净年值投资收益率包含:总投资收益率、资本金净利润率偿债能力包含:资产负债率、利息备付率、偿债备负率投资收益率=年净收益或年平均净收益/投资总额×100%资本金净利润率=净利润/资本金×100%ROI=EBIT/TI×100%EBIT达到生产能力正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润;ROI总投资收益率;TI项目总投资
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