资金的持有、管理成本,提高资金的利用效率。营运资金是否运用得当,直接影响着一个企业成功与否。不当的营运资金管理将直接迫使企业走入困境;相反,有效的营运资金管理将作为企业强有力的支撑,成为企业发展的助推器。Р 而有效地管理企业的营运资金的基础,便是熟练掌握营运资金的特点,从而有针对性地进行管理。营运资金一般具有如下特点:Р 1、营运资金的来源具有灵活多样性。营运资金的需求问题既可以通过长期的筹资方式解决,包括发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁和留存收益等方式。同时,也可以通过短期筹资方式解决,比如,信用借款、担保借款和票据贴现额等。Р 2、营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化,时高时低,波动很大。季节性企业如此,非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动,流动负债的数量也会相应发生变动。Р 3、营运资金的周转具有短期性。营运资金可以通过短时间的筹资方式加以解决,非现金形式的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现,这一点对企业应对临时性的资金需求相当关键。根据这一特点,营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。Р 4、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。流动资产或者流动负债,很容易受到各种内外因素的影像,数量的波动非常频繁。一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此,在进行流动资产管理时,必须在各项流动资产上合理配置资金数额,做到结构合理,以促进资金周转顺利进行。此外,短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力,如果遇到意外情况,企业出现资金周转不灵、现金短缺时,便可迅速变卖这些资产,以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。但是,一个经营业绩突出的企业应该有一个相对固定的波动范围,在正常数值之内。外界变化迫使这个行业受影响除外。Р中小企业及营运资金管理发展现状
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