%。Р(2)财务结构(10%)Р权益比率Р权益比率=所有者权益/总资产Р该比例高表明客户自有资本雄厚,负债潜力较大,经营风险较小,公司的风险主要由所有者权益承担。反之,则相反。Р2、资产负债率Р资产负债率=总负债/总资产Р本指标反映了客户总资产中通过借款筹集的比例。反映了客户长期偿债的能力。Р参考标准:小企业:30%<好、30-50%尚可、50%以上差;大中型企业:40%<好、40-70%尚可、70%以上差。Р*3、固定资产使用效率Р固定资产周转率(百分比)=固定资产/销售量Р固定资产周转率越低借款人固定资产使用效率越高。但过低的固定资产周转率也可能意味着企业固定资产不足。Р4、权益的质量Р注册资本或股本金实际到位情况,资本公积金等权益项目的真实性,分析年度客户权益的增长状况,权益比率、杠杆比率反映出来的权益负债比情况。Р5、取得新资金的渠道Р分析客户取得各类资金的能力和合理性,主要包括以下方面:赊销的信用、长期借款、短期借款、股本资金。Р评价要点Р综合财务结构的五项指标的趋势和现状,分析影响客户财务结构的主要原因,预测客户财务结构及对长期偿债能力的影响及客户的负债潜力大小。重点观察权益比率和资产负债率指标,原则上资产负债率指标在小企业大于50%、大中型企业大于70%时,本项风险评级不应高于本项权重的50%。Р(3)偿债能力(25%)Р*1、偿债能力比率Р偿债能力比率=(总负债-现金-银行存款)/(经营现金净流量+投资现金净流量),本比率反映客户在维持再生产的情况下各年度的偿债能力。Р2、销售的集中度/季节性等Р生产和销售是否存在周期性和季节性,借款期限是否与客户生产、销售的周期性和季节性相匹配。Р3、销售增长趋势Р客户在市场营销方面的比较竞争优势,客户品牌或服务在市场上的认知接受程度。分析近几年客户销售增长的状况,预测未来数年销售增长趋势,稳定性以及对偿债能力产生的影响。
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