物流的封闭性则分为出货、在途、到货三个阶段。Р 图表7:伊天煤炭供应链融资操作流程Р (1)资金流保障措施Р ? 伊天煤炭在银行开立结算账户,专项用于电煤的采购与销售。? 下游客户国电民权向银行出具承诺书,承诺全部货款汇款至伊天煤炭在银行开立的结算账户,并约定此账户为收取货款的唯一合法账户。Р 以上措施保证银行授信资金的出款及回笼的封闭性。Р ? 上游客户潞安集团未能按合同约定的时间和数量发货,银行拥有向潞安集团和申请人的追索权。Р ? 与伊天煤炭签订《应收账款质押合同》,将向国电民权销售的电煤应收款全部质押于银行,并追加实际控制人的个人连带责任保证担保。Р 以上措施保证银行授信资金的安全性。Р (2)物流保障措施Р ? 出货阶段:上游客户潞案集团在合同签订后30日内制定当月的铁路运输计划,银行可在中国煤炭网上核实该计划,监督合同项下电煤的运输情况。Р ? 在途阶段:购买银行为第一受益人的财产保险,避免货物在途风险。Р ? 到货阶段:经办行派专人全程跟踪,确认发货进度。Р 资金流与物流的保障措施可以使银行的授信资金专款专用,封闭运行。电煤的发送进度、到货情况都能得到有效检测,在途风险也因购买财产保险而得到有效规避。上述操作流程可以确保授信方案执行的封闭性。Р 3.银行收益Р 预计收益:利息收入95.58万元,储蓄存款1000-2000万元,贸易融资理财费用30万元。Р 4.案例点评Р 煤电行业贸易链条的两端均为大型国有企业,实力雄厚、信誉优良、处于贸易链的强势地位,中间的贸易商处于弱势地位。三者之间的货款支付方式及要求多造成贸易商的资金占压,融资需求强烈。Р 该案例的特殊性在于,伊天煤炭为新成立的企业,无财务报表、资信状况可查,只能捆绑上下游企业资信规避风险。Р 授信方案的实际操作要求对拟授信资金和购销货物进行封闭操作,达到专款专用,回款路径清晰,第一还款来源有保障的目的。
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