现金需求提供缓冲 “安全垫”Р一、持有现金的动机和成本?（一）企业持有现金的动机РР3РРР现金管理系统Р收入Р支出Р有价证券投资Р通过信息报告的控制Р= 现金流Р= 信息流РР4РРР（二）现金的成本Р1．机会成本：指不能用于有价证券投资所产生?的再投资收益，数额上等同资金成本。与现金持有量成正比例关系? 2．管理成本：具有固定成本的性质，在一定范?围内与持有量关系不大，是决策无关成本? 3．转换成本：现金同有价证券之间相互转换的?交易费用 ? ①委托成本属于决策无关成本? ②固定性转换成本与现金持有量成反比关系? 4．短缺成本：与现金持有量成反方向变动关系РР5РРР二、现金管理的目的和内容Р（一）现金管理的目的?——在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以?获得最大的长期利润。?（二）现金管理的内容?现金管理的内容包括三个方面（如图）：? 编制现金预算或收支计划? 对日常的现金收支进行控制? 用特定的方法确定最佳的现金余额РР6РРР现金管理的内容Р编制现金?收支计划Р企业现金?收支数量Р进行现金?日常控制Р确定最佳?现金余额Р当现金短缺时采?用短期融资策略Р现金多余时采用还款或有价证券投资策略РР7РРР（三）现金管理的有关规定Р现行制度对企业使用现金有如下规定：?现金（指人民币现钞）的使用范围；?库存现金限额（一般以3-5天零星开支为限）；?不得坐支现金?不得出租出借银行账户；?不得签发空头支票和远期支票；?不得套用银行信用；?不得保存账外公款；?等等。РР8РРР三、现金收支管理（日常控制）Р加速收款?集中银行?锁箱系统?控制支出?运用浮游量?控制支出时间?工资支出模式?现金收支的综合控制РР9РРР收款浮账期间Р收账流程 : 从客户邮寄支票到公司收妥现金的总时间.Р处理流程Р到账流程Р邮寄流程Р存款流程РР10
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