另外95%勺交易是为了赚取盈利或者投机。从交易的本质和实现的类型来看,外汇买卖则可以分为两大类:?(1)为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易;(2)在基础外汇交易之上,为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、投机需求进行的外汇衍生工具交易。属于第一类的基础外汇交易主要是即期外汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。而外汇衍生工具交易则包括远期外汇交易,以及外汇择期交易、掉期交易、互换交易等。也可从外汇交易的作用等方面作答。七、?技能训练1(1)美元3个月远期汇率,前小后大往上加,1英镑=15670—1.5710。⑵某商人如卖出3个月远期美元10000,商人的卖出价用银行买入价,即5710,可以换回10000/1.5710=6365.37英镑。如按上述汇率,我机械公司出口一批机床,原报价每台18000英镑,现英商要求我改用美元报价,应以伦敦为本国市场,所以为本币改外币报价,用买入价1.5710,应改为1.5710X18000=28278美元。2、?套汇路线:纽约一一法兰克福一一伦敦USDI00X1.6250/2.4160X1.5320一USDl00=USD304223、?USDl0万/1.5366X(1+9%X3/12)X(1.5356—0.0036)一USDI0万X(1+6%X3/12)=USD004439万即获利0.04439万美元4、?(1)1英镑=0.5300美元,放弃。?时需Sr彳损失:6250000X0.02=125000美元的期权费(2)1英镑=0.5700美元,执行。收益:6250000X(0.5700一O.5500)一6250000XO.02=0美元,不赔不赚。(3)1英镑=0.5900美元,执行。收益:6250000X(0.5900—0,5500)一6250000X0.02=125000美元,净收益125000美元。
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