Р2.企业投资是公司发展生产的必要手段Р3.企业投资是公司降低经营风险的重要方法Р7.1.2 企业投资的分类Р直接投资与间接投资?长期投资与短期投资?长期投资与短期投资?初创投资和后续投资?其他分类方法Р7.1.3 企业投资管理的原则Р认真进行市场调查,及时捕捉投资机会?建立科学的投资决策程序,认真进行投资项目的可行性分析?及时足额地筹集资金,保证投资项目的资金供应?认真分析风险和收益的关系,适当控制企业的投资风险Р7.1.4 企业投资过程分析Р投资项目的决策?投资项目的提出?投资项目的评价?投资项目的决策?投资项目的实施与监控?为投资方案筹集资金?按照拟定的投资方案有计划分步骤地实施投资项目?实施过程中的控制与监督?投资项目的后续分析?投资项目的事后审计与评价Р将提出的投资项目进行分类?估计各个项目每一期的现金流量状况?按照某个评价指标对各投资项目进行分析并排队?考虑资本限额等约束因素,编写评价报告,并做出相应的投资预算Р延迟投资?放弃投资?扩充投资与缩减投资Р投资项目的事后审计指对已经完成的投资项目的投资效果进行的审计。Р现金流量的概念? 现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和流出的数量。Р7.2 投资现金流量的分析Р几点重要假设Р(1) 时点指标假设? 为了便于利用货币时间价值,无论现金流量具体内容所涉及的价值指标实际上是时点指标还是时期指标,均假设按照年初或年末的时点指标处理。其中,建设投资均假设在建设期的年初(或年末)发生,垫支的流动资金则在年初发生;经营期内各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等均在年末发生;项目的回收额均在终结点发生。现金流入为正数、流出为负数,且一般以年为单位进行计算。Р(2)自有资金假设? 即使存在借入资金也将其作为自有资金对待。? (3) 财务可行性分析? 假设项目已经具备技术可行性,确定现金流量就是为了进行项目的财务可行性研究。
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