短期融资第10章现金和有价证券管理第11章应收帐款管理第12章存货管理第1章金融市场与有效市场假设1.1 金融市场概述1.2 间接金融市场和直接金融市场1.3 衍生工具市场1.4 有效市场假设1.1 金融市场概述1.1.1 金融市场的要素1)核心要素。(1)交易主体。(2)交易客体。(3)交易价格。1.1 金融市场概述2)非核心要素。(1)金融中介机构。(2)金融管理机构。1.1 金融市场概述1.1.2 金融市场的运作流程政府央行及管理机构个人企业银行非银行金融机构国债金融市场监督货币货币监督资金资金资金股票、债券资金股票、债券资金资金证券图1-1金融市场分类按交易中介划分按交易期限划分按交易程序划分直接金融市场间接金融市场长期资金市场短期资金市场发行市场流通市场拆借市场票据贴现市场定期存单市场证券市场黄金市场外汇市场保险市场有形市场无形市场国际金融市场国内金融市场现货市场期货市场按金融资产形式划分1.1.3 金融市场的分类按交易存在场地划分按交易地域划分按交割时间划分债券市场股票市场图1-21.1 金融市场概述1.1.4 金融市场的功能与企业理财1)金融市场的功能(1)提高资金使用效益的功能(2)实现借贷资金转换的功能(3)引导储蓄转向生产的功能(4)为经济活动提供信息的功能(5)调节国民经济的功能1.1 金融市场概述2)金融市场功能与公司理财的关系(1)金融市场是企业投资和筹资的场所。(2)金融时常的价格发现过程确定了金融资产要求的收益率,为企业的投、融资决策提供了基本的依据。(3)金融市场为企业资金的互相转化提供了一种机制。(4)金融市场为企业理财提供有意义的信息。1.2 间接金融市场和直接金融市场1.2.1 间接金融市场间接金融市场是资金的提供者并不能直接把资金交到资金的真正使用者手中,而必须通过一金融中介机构作为媒介来完成资金的传送。
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