尽职工作6。另外,文中涉及的股份支付有两种视角一一交易视角和制度视角,即股份支付既可以作为一种具体化的交易,也可以作为一种抽象化的制度。(二)股份支付的分类 1.按权益类型划分股份支付会计问题研究按照权益类型划分,股份支付可以分为员工持股计划、股票(股份)期权、股份增值权、虚拟股票、业绩股份、业绩单位、延期支付计划、股份奖励等, 其具体含义如表1—1所示。 2.按结算方式划分按照结算方式来和划分,FASB、我国财政部将股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付两类7。IASB则在此基础上,另外设定了第三种类别一一具有现金选择权的股份支付8。此三类股份支付的具体含义如表 1—2所示。二、股份支付的·陛质现代企业区别于传统企业的典型特征足实现了企业所有权与经营权(控制权)的分离(简称为两权分离)。在两权分离背景下,企业的所有者与经营者之间建立了委托一一代理关系,即所有者将其拥有的资产根据预先达成的条件委托给经营者经营,所有权仍归出资者(所有者)所有,出资人按出资额享有剩余索取权和剩余控制权,而经营者在委托人授权范围内,按照企业法人制度的规则对企业财产行使占有、支配、使用和处置的权利。所有者和经营者之间通过预先达成的契约将双方的权利、责任、利益做出明确的规定,从而形成相互制约、相互激励的企业治理机制。契约理论认为,委托人与代理人之间订立了或明或暗的契约:委托人授予代理人某些决策权,代理人代表委托人从事经济活动。但是,在信息不对称的情况下,契约是不完备的。另外,委托人和代理人的追求目标的经常不一致、甚至存在着明显的差异,从而给代理人决策时留下了很大的自由空间,使得代理人的某些决策可能不符合委托人的最大利益而产生“道德风险”。根据契约理论,委托人必须给予代理人适当的、有效的激励来减少他们之间的利益差距, 同时花费一定的监控成本来减少直至限制代理人偏离正道的活动和行为。 4
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