5.76Р-13479.73Р-9456.52Р经计算,2010年公司同口径营业利润为2.08亿元,经营活动产生的现金流量净额为5.34亿元,同口径营业利润比相应的现金流量净额多61%,差距较大。Р造成现金流量理想的可能的原因:Р①企业收款顺畅。光明公司在销售商品、提供劳务收到的现金大于主营业务收入,有利于现金流量净额的增加,但是应收帐款净额高达6.9亿元,比上年有56% 的较大幅度增长,说明企业的售货回款可能出现了迟滞,收款不顺畅,导致回款不足。Р②企业付款及时有利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的变化。企业购买商品、接受劳务支出的现金,低于主营业务成本,可能由于支付以前年度的欠款较少,造成现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加。Р在利润表上,本年公司投资收益为1.18亿元。而在资产负债表上,母公司年初和年末的应收股利均为0,在现金流量表上,分得股利或利润所收到的现金年初和年末也为0,这说明,企业已经在本年和上年连续两年没有收到投资对象分来的任何股利或利润,投资收益较差。Р光明公司现金流量表上投资活动现金流入主要为收回投资所收到的现金和处置固定资产所收到的现金。Р根据公司报表,光明母公司按照权益法确认的对子公司的投资收益为1.22亿元,可见公司的主要投资收益为按照权益法确认的对子公司的投资收益,并没有给公司带来现金流入,反而由于引起净利润的增长,还可能导致其股利分配和所得税的现金流出。Р从总体上看,10年经营活动现金流量净额为5.34亿元,比09年上升0.69亿元,10年投资活动现金流量净额为-3.19亿元,比09年少2亿元,10年筹资活动现金流量净额为855.76万元。比09年增多1.43亿元,本年筹资活动现金流出主要为支付上年分配的现金股利。Р光明公司没有进行增加筹资的活动,经营活动、投资活动和企业以前年度积累的货币资金使得企业的现金流转得以正常维持。
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