个专门负责受限制股份单位授予、行权、转让等交易的部门——option(期权)小组,受限制股份单位可以在内部转让,也可以转让给外部第三方,均须向option小组申请,一般而言,option小组对向外部转让的申请审核时间更长一些,需要耗时3至6个月。Р 对于员工而言,持股本身并不会带来分红收入,而是在行权时带来一次性收益。假设一名员工2009年加入阿里巴巴集团,获得2万股认购权,每股认购价格3美元,到2012年行权时公允价格13美元/股,那么行权将带来20万美元收入。Р股权套住并购企业Р 除了留住员工,受限制股份单位还有另一个重要用途——并购支付手段。Р 上述人士介绍,阿里巴巴集团的并购交易中,一般现金支付部分不会超过50%,剩余部分则以阿里巴巴集团的受限制股份单位作为支付手段。Р “这部分支付的受限制股份单位是从期权池中拿出来,稀释一般是一轮(新)投资时。”该人士解释,每次稀释后,从中划出部分作为期权池,用于未来的员工激励、并购等。Р “离职的时候,尚未发放到位的股票期权也会重新回到期权池中。”该人士介绍,由于员工获得的受限制股份单位会滚动增加,直至离职的时候总会有部分已授予但未发放到位的期权。Р 一位曾参与阿里巴巴并购项目的人士说,通常阿里并购一家公司协议价是2000万人民币,那阿里只会拿出现金600万元,而1400万元则以阿里4年受限制股份单位的股权来授予。而这一部分股权激励,主要是给并购公司的创始人或是原始股东的。据说,这也是马云并购公司的先决条件之一。Р 所谓“金手铐”,正是阿里巴巴飞速发展的机制保障之一。当然,据阿里内部人士说,阿里目前有25000名员工,其中中高层在1000名至2000名左右,如果以陆续行权的价格来计算的话,那阿里自成立以来给员工及高管开出的红利,将是一个天文数字。
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