刘杰-银行贷款风险评估

РР 评价：专家分析法虽然在现今仍被使用，但是其亦存在明显的不足与缺陷：首先贷款的风险评估过多的依靠于专家的主观评价，这是的对贷款风险的评估缺乏科学性和严谨性；其次，专家分析法需要专家在某一行业或某一客户范围内进行长期的研究与考察，积累丰富的实践经验，因此专家投放贷款时在客户的选择上有着强烈的偏好和趋同性，即其所选择的客户相关性较高，这样会导致信贷风险的积聚。 (2)Altman 的Z 评分模型 Р Altman 的Z 评分模型是一种多变量的分辨模型，是根据数理统计中的辨别分析技术，商业银行的贷款案例进行统计分析，从而确定决定贷款违约率的决定因素，并赋予给因素一定的券种，最终设计中一个能够区分信贷风险程度的模型，其基本模型如下： Р 1123451.2 1.4 3.30.60.1019Z X X X X X =++++ (1) Р 其中：X 1=(流动资产-流动负债)/资产总额 X 2=未分配的利润/资产总额 Р X 3=(利润总额+利息支出)/资产总额 X 4=权益市场值/负债总额 X 5=销售收入/总资产 РРР Р Р 模型(1)主要运用于上市公司，Altman 认为当Z 12.101时，风险较小。 Р 2123450.7170.847 3.1070.4200.1018Z X X X X X =++++ (2) Р 其中：X 1=(流动资产-流动负债)/资产总额 X 2=未分配的利润/资产总额 Р X 3=(利润总额+利息支出)/资产总额 X 4=权益/负债总额 X 5=销售收入/总资产 Р 312346.56 3.26 6.73 1.05Z X X X X =+++ (3)