预知三个月后将有一笔100万美元的收入入账,同时预测美元利率将下降,故向银行卖出3×6的远期利率协议(即合约期间为从合约日期起的3个月后至合约日期起6个月后),协定利率为1.1825%。远期利率协议的内容如下:Р卖方:A公司Р买方:银行Р合约金额:USD10,000,000.00Р合约日期:4月4日Р交割日:7月6日Р到期日:10月6日Р利率确定日:7月4日Р远期利率协议的价格:1.1825%Р合约期间:92天Р若7月4日市场利率如预期般下跌为1.0025%,则银行需要向A公司支付协定利率1.1825%与市场利率1.0025%之间的差价,具体金额计算如下:Р[10000000×(1.1825%-1.0025%)×92/360]/(1+1.0025%×92/360)=4588.25Р即7月6日银行将支付A公司的利息差额为4588.25美元。也就是说,A公司由于运用远期利率协议进行避险,尽管未来利率下降,在银行支付差额部分后,公司资金运用的利息收入仍维持在原利率水平。Р篇三:银行远期利率协议案例(327字)Р工商银行在银行间市场达成首笔人民币远期利率协议交易,在人民币衍生产品交易方面实现新的突破。Р据了解,远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日,交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中,远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息,卖方支付以参考利率计算的利息。Р10月8日,人民银行推出远期利率协议业务管理规定,该规定自11月1日起开始实施。作为重要的基础利率衍生产品,远期利率协议不仅为银行提供了调节人民币资产负债结构、增加交易收入的工具,也为客户规避利率风险创造了新手段。Р今年11月1日,中信银行与另一家机构达成国内首笔远期利率协议,标志着继人民币利率互换之后人民银行推出的新一种利率衍生工具正式登陆我国金融市场。螀袀肀芆薃螆聿莈蝿蚂腿
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