评估贷款申请者的信用风险,预测贷款未来表现,做出贷款决策的一种信用风险度量技术。小企业信用信息来自贷款申请书或银行及第三方机构的调查积累。在信用评分模型的设计、开发阶段,需要利用大量的历史数据和数理统计方法对影响贷款信用风险的因素进行回归分析,确定不同变量与贷款信用风险之间的相关程度。模型研发过程也证实了主个人信用能显著地解释小企业贷款信用风险。Р(3)麦克米伦缺欠Р20世纪30年代,世界经济危机大爆发,为重振国民经济,英国政府派出以麦克米伦爵士为代表的金融产业委员会进行调查,该委员会于1931年提交了著名的《麦克米伦报告》,认为在英国的小企业在发展过程中存在着融资困难的现象。在英国的金融制度下,小企业即使在有担保的情况下,也难以筹集所需长期资本。小企业资本短缺的表现形式之一,是仅依靠初始出资者的资金已经无法满足生产经营而企业规模又达不到在公开市场融资条件而导致资金短缺,该现象被称为“麦克米伦缺欠”。Р(4)均衡信贷配给Р均衡信贷配给概念最早是由Stiglitz和Weiss在 1981年提出,指的是在一般利率条件下由于银行的利润最大化动机而发生的信贷市场不能出清的现象。Stiglitz和Weiss认为均衡信贷配给产生的根本原因是信息不对称带来的道德风险和逆向选择。当商业银行面临企业的超额贷款需求时,为避免道德风险与逆向选择,一般情况下会以低于竞争性均衡利率的水平实行信贷配给,而不会提高利率来进行市场出清。Williamson(1986)研究发现只要存在监督成本问题,就会产生信贷配给现象。Schmidt-Mohr(1997)放宽借贷双方风险类型的假设,并将利率、抵押品和贷款金额三个变量内生化,建立信贷配给模型,发现当借款人是风险厌恶者时,贷款金额可以用来分离风险类型。信贷配给是信贷市场的内生机制,经验表明信贷配给中小企业容易遭到拒绝,这一点也得到了理论支持。Р(5)关系型贷款
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