交易程序、上市商品、交易方式和结算手段等;④统一控制期货市场价格的涨落幅度,提供价格信息;⑤统一期货市场的风险管理,防止期货交易中的市场垄断、假冒、欺诈及不公平竞争。 Christopher Viney Financial Institutions Instrument And Markets 北京:中国人民大学出版社第四版Р美国的期货市场管理体系以“三级管理体制”模式为主,即:政府监管机构、行业协调组织、期货交易所自我监管机制。Р(1)政府监管机构美国政府设立了联邦期货交易委员会,作为全国期货市场的最高权力机构。它由政府部门直接领导下,拥有独立的决策权,最具有权威性。它的任务是通过对所有商品期货买卖的审核和监督,以保证期货交易人员的合法性和日常交易程序的合法性,防止垄断、欺诈等交易行为的发生,增强竞争机制,以维护期货市场的正常运行。Р各部领导对委员会主席负责(图10—3所示)。Р (2)行业协调组织自我管理全国期货协会(NFA National Futures Association) 是由1974年美国联邦政府通过《商品期货交易委员会法》宣布成立的,规定授权期货行业成立自我管理性质的、由期货行业自助的、全国期货行业协会组织。1981年9月22日,美国商品期货交易委员会(CFTC)正式批准该协会为全国期货行业民间自治组织。该协会董事会由42名成员组成,会员构成十分广泛,几乎包括了与期货交易行业有关的各个部门。Р NFA的规则比较齐全,包括所有经纪公司和自营经纪商对用户的业务关系。NFA要求会员实行健全而公正的财务活动规则,要求宣传和销售业务,风险和成本的公开,要求正确的会计和准确的交易报告。还有些规则要求会员如有客户要求,要协商处理交易上的纠纷。Р NFA的法规施行方式包括对会员的业务抽查。其他审查包括根据法规施行由部门提供资料所进行的定期审查,对某公司所有期货业务进行的
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