表始终显示有4亿多的货币资金,资产负债率都很低,经营状况良好。然而现实情况却迥然不同,2005年、2006年、2007年前三季度分别实现净利0.1亿元、0.01亿元、0.02亿元,经营欠佳,且大股东股权早已被司法冻结,公司还出现欠缴税款,拖欠工资、资金链紧张等问题,如此怪像只能有一种可能:虚减负债、虚增资产。Р2.2.3 少计收入,多计费用Р 2009年4月30日,鲁北化工发布巨亏年报,2008年前三季度尚且盈利1299万元,第四季度亏损6.9亿元。面对外界的质疑,公司称造成亏损的主要原因是计提了大量的减值准备。不管公司如何解释,在年末做如此大的会计操作难免有操纵利润之嫌。我们深入分析便可发现,鲁北化工在2007年已经陷入亏损,2008年要想实现盈利,可能性很小,所以干脆一次亏个够,以避免3年连续亏损致其退市。2008年年报显示鲁北化工第四季度营业收入1.36亿元,营业成本2.62亿元,如此大的差异以各种理由是解释不通的,公司很可能是历史的潜亏在第四季度释放。比如收入方面:第三季末的预收账款为0.33亿元,第四季末则增加至0.51亿元;费用方面:第四季度管理费用0.46亿元,前三季度管理费用总和仅0.14亿元,比前三季度总和的三倍还多,所以不能否认其有提前确认费用推迟确认收入的嫌疑。Р2.2.4 利用关联交易转移资金Р 鲁北化工2007年年报显示,从鲁北海生生物有限公司获得销售收入2.5亿元。而鲁北海生生物有限公司是由鲁北集团控股的具有独立法人资格的公司,2006年从鲁北化工购进电、碱、蒸汽等0.168亿,2007年增至2.627亿,2008年0.028亿元。 2005年5月开始建设100万吨/年氧化铝及配套热电项目,预计总投资13.8154亿元,而2007年正是该项目需求大量资金的关键时期,故很可能这些关联交易只是幌子,真实背后是通过关联交易为关联方提供大量资金,鲁北化工
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