膨胀的影响而随时间改变; 未来的预期收入具有不确定性。 8 、企业进行现金管理的目的有以下三点: (1 )满足生产经营的需要。应使企业持有的现金数额经常保持在一个合理的水平来满足商品交易、劳务结算和其他各项费用开支的需要等。(2 )使闲置现金利息收入最大化。在满足正常生产经营需要的前提下,现金是企业获得期望收益的基础,企业应该最大限度地将闲置现金用于对外投资,这样才能使企业的收入增加。(3 )保证现金的安全完整。现金是企业流动资产中流动性最强的资金,要对现金进行严格管理,采取严格的控制措施,防止挪用、流失、贪污及变相窃取现金行为,保证现金的安全完整。五、计算题( 每小题 15分) 1、某企业集团准备对外投资,现有 A、B 两家公司可供选择,这两家公司的预期收益率及其概率的资料如下表所示: A、B 公司预期收益及其概率分布表经济状况概率 A 公司预期收益率 B 公司预期收益率良好 0.3 40% 50% 一般 0.5 20% 20% 较差 0.2 5% -5% 要求: (1 )计算两公司的期望收益率; (2 )计算两公司期望收益率的标准差; (3 )计算两公司期望收益率的标准差率。【解析】考察知识点:收益和风险的概念课件出处:第三章第一节:收益与风险的概念导学资料出处:导学资料五教材出处:第四章第一节:风险与收益【答案】(1)A 公司的期望收益率= 40% × 0.3 + 20% × 0.5 + 5%× 0.2 = 23%(2分) B 公司的期望收益率= 50% × 0.3 + 20% × 0.5 - 5%× 0.2 = 24%(2分) (2)A 公司期望收益率的标准差= 2 2 2 40% 23% 0.3+ 0% 23% 0.5+ 23% 0.2 ? ? ????()(2)(5%) = 12.49% (3分)
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