15年8月,杭州Р目录Р境外投资的形式、架构和审批Р1Р跨境金融产品体系&服务模式Р2Р跨境金融服务案例Р3Р跨境金融服务理念Р4Р1.1 我行支持的境外投资业务形式Р兼并(Merger)Р收购(Acquisition)Р新设合并Р吸收合并Р股权收购Р资产收购Р兼并与收购?(M&A)Р两家以上的公司结合成一家公司,原公司权利与义务由存续(或新设)公司承担Р并购企业购买目标企业的资产或股权Р绿地/棕地投资Р境外项目开发和运营需要前期费用、固定资产投资资金、流动资金Р对外直接投资Р境内融资Р境外融资Р1.2 我行关于境外投资驱动因素的认识Р上游原材料供给:?能源矿产、农牧业Р跟随客户,拓展服务网络:金融、航运Р获取国际市场:?装备制造Р世界品牌嫁接中国市场:中高端消费Р中国人海外消费和投资:房地产、旅游Р企业家个人的避险:全球资产配置Р联动境内资本运作?和市值管理Р全球资金套利:?保险业Р保持成本优势:?制造业Р产业价值链升级:?电子通讯、机械Р1.3 我行关于境外投资的现阶段热点和挑战Р1.4 我行境外投资金融服务之交易&融资结构设计Р1.4 我行境外投资金融服务之交易&融资结构设计Р民生银行Р海外子公司Р目标公司Р目标公司子公司1Р母公司Р目标公司子公司2Р境内Р境外Р股东借款等方式Р并购贷款Р以国内公司作为融资主体,将借款转至海外,用于支付并购对价或投资开发Р1Р1.4 我行境外投资金融服务之交易&融资结构设计Р民生银行Р买方Р目标公司Р目标公司子公司1Р母公司Р目标公司子公司2Р境内Р境外Р并购贷款Р再融资Р借款人为中国公司的海外子公司:海外子公司可以是一家目前存续的公司(如红筹股公司),或中国母公司为并购而设立的海外子公司(特殊目的公司),当然,也有可能是中国母公司海外的业务经营公司Р2Р1.5 境外投资的境内审批(流程)Р1.5 境外投资的境内审批(监管部门&法规)
全文预览
