私募股权投资_(PE)课程介绍

PE 的进入会改善企业的股权结构和治理状况,同时还可能会结合企业实际提出具有针对性的管理层激励方案,可以极大提高企业管理层的积极性,强化企业的盈利能力和竞争力。?整合相关资源: PE 团队会为被投资企业带来专业的财务、法律和管理资源, 对企业的发展提出专业建议,甚至提供相关关键业务资源及人脉资源,提升企业整体的经营和管理水平。?强化企业品牌: 获得知名 PE 的投资本身也可以提高企业的知名度和市场声誉,并更有利于企业在 IPO 时实现更好的发行价格,实现原始股东和 PE 的双赢。 PE 给被投资企业带来的价值 7 私募股权投资的风险有多大? ?企业业绩未实现既定目标?市场波动?管理不善?政策变化?对手冲击?上市退出遭遇障碍?企业自身瑕疵?中介机构不尽职?资本市场不理想任意一种风险都会对股权投资收益产生巨大负面影响 8 优秀的私募股权基金回报可观项目内部收益率 IRR (%) 3年10年15年20年纳斯达克 32.4 87.3 139.3 209.3 标准普尔 500 18.7 67.7 119.8 160.1 道琼斯指数 28.2 97.7 162.6 210.0 全美风险投资基金 35.5 127.5 223.2 416.7 全美前 25% 风险投资基金 48.8 289.5 349.5 532.5 数据来源:凯雷 9 在中国金融市场,私募股权是一匹新兴的黑马 10 为什么这几年 PE 这么火爆? ?中国的金融体制决定了私募股权有广泛的社会需求和生存空间。?资金需求:大量民营企业的创新融资渠道?资金投向:除了房产和股票,还能投什么? ?资本市场发展和健全:谁来帮助每年 500 家企业上市? ?政府支持:拉动投资和就业,提升本土企业竞争力,扶持创新?中国私募股权投资市场的发展远远落后于欧美: 0.5% vs 3.5% ?创业板开板之后 PE 退出的回报率极大的刺激了行业发展