量,选取XI重新冋归,如下图:SUMMARYOUTPUT回归统计MultipleR0.443RSquare0.196AdjustedR0.170Square标准误差7.880观测值32.000方差分析F""Signi^CanCer回归分析?1.000~~455.579455.579?7.336?0.011残差?30.0001863.028?62.101总计?31.0002318.607可以看到回归模型的F下降至0.196,回归标准差波动不大,结果较稳定,所以回归模型不存在多重共线性。(四)异方差的检验对股价Y和每股收益XI进行异方差分析如下:SUMMARYOUTPUT回归统计MultipleR0.443RSquare0.196AdjustedRSquare0.170标准误差7.880观测值32.000方差分析dfSSMSFSignificanceF冋归分析1.000455.579455.5797.3360.011残差30.0001863.02862.101总计31.0002318.607Coefficients标准误差tStatP-valueLower95%Upper?.95%Intercept7.7321.9993.8680.0013.65011.814XVariable14.7581.7572.7090.0111.171&346出上图所示结果我们发现股票价格与每股收益变化存在一定线性关系。接下来进行异方差检验。XVariable1ResidualPlot由上图看到,残差随着每股收益变化率的变动而变动,可以了解到该模型存在递壊型异方差。自相关性检验由以上得到在5%的显著性水平下,样本容量为32,无相关性。四、结论经过以上分析可知,三个重耍的财务指标屮,只冇每股收益与股价冇一定关联性,由此可猜测财务指标对中国股市的股价波动的影响不是很大,投资者不十分重视股票的内在价值投资。
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