公式的联系如何?期权交易的基本策略有哪些?各种策略在何种情况下应用较合适?期权有哪些基本的品种,各有什么功能和用处?计算题股票现价为$40,已知在一个月后股价为$42或$38,无风险年利率为8%(连续复利),执行价格为$39的1个月期欧式看涨期权的价值为多少?什么是股票期权的Delta?某个股票现价为$50,已知6个月后将为$45或$55,无风险年利率为10%(连续复利),执行价格为$50,6个月后到期的欧式看跌期权的价值为多少?某个股票现价为$100,有连续2个时间步,每个时间步的步长为6个月,每个单步二叉树预期上涨10%,或下降10%。无风险年利率为8%(连续复利)。执行价格为$100的一年期欧式看涨期权的价值为多少?考虑这样一种情况,在某个欧式期权的有效期内,股票价格的运动符合两步二叉树运动模式。请解释为什么用股票和期权组合的头寸在期权的整个有效期内不可能一直是无风险的。某个股票现价为$50。已知在两个月后,股票价格为$53或$48。无风险年利率为10%(连续复利)。请用无套利原理说明,执行价格为$49的两个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少?某个股票现价为$50,有连续2个时间步,每个时间步的步长为3个月,每个单步二叉树的股价或者上涨6%或者下跌5%。无风险年利率为5%(连续复利)。执行价格为$51,有效期为6个月的欧式看涨期权的价值为多少?某个股票现价为$40,有连续2个时间步,每个时间步的步长为3个月,每个单位二叉树的股价或者上涨10%或者下跌10%。无风险年利率为12%(连续复利)。(A)执行价格为$42的6个月期限的欧式看跌期权的价值为多少?(B)执行价格为$42的6个月期限的美式看跌期权的价值为多少?某个股票的现价为$25,已知2个月后,股价会变为$23或$27。无风险年利率为10%(连续复利)。设为2个月后的股票价格。在这时收益为的衍生证券的价值为多少?
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