经济资本底线回报率。Р经济资本成本=经济资本×经济资本底线回报率Р注:1、经济资本底线回报率就是占用这些资本,股东所要求达到的最低盈利水平(目前总行规定的经济资本底线回报率是12%)。Р银行用股东投入资本赚的利润是否覆盖了资本成本,达到了股东要求的最低回报,衡量的标准就是经济价值增加值(EVA)。Р3、经济价值增加值(EVA)РEVA(Economic Value Added),一般译为附加经济价值或经济价值增加值,是在扣除全部经济资本成本后的剩余利润。РEVA=风险调整收益-经济资本成本Р注:总行绩效指标中风险调整收益以考核利润作为基础计算,一般理解为净利润。Р银行使用股东投入资本赚的利润超过这部分资本成本时,EVA为正,说明给股东带来了价值的增值;反之,银行的利润没达到股东要求的最低回报时,EVA为负,说明股东投资银行不如投资其他项目。РEVA=净利润-经济资本×12%Р注:总行考核中对经济资本计算使用的是年度内4个季度末经济资本的平均值(4个季度末经济资本合计/4)Р4、经济资本回报率(RAROC)РRAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整资本收益率,也就是经济资本的收益率;它是净利润与经济资本的比值,用来衡量银行使用股东资本的效率。RAROC越高,表示银行使用资本的获利能力越强。РRAROC=净利润/经济资本Р通常情况下,风险越大的业务,收益越高,但相应产生非预期损失的可能性也越大。因此,即便该业务有较高的利润,但除以其所占用的经济资本,RAROC不一定很高。Р附件:1、经济资本所涉及的风险加权资产Р2、举例1-3Р举例1:以传统贷款业务为主的支行EVA、RAROC计算举例Р举例2:以国际结算业务为主的支行EVA、RAROC计算举例Р举例3:以金融机构业务为主的支行EVA、RAROC计算举例Р3、表内外风险加权资产权重表
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