)以某Р6Р万方数据Р能源产业基金为例提出建立在现代投资组合理论和私人股权投资 J 曲线理论基Р础上的产业基金的盈利预测模型[35]。Р在船舶产业投资领域,组合投资理论多用于船队投资规划,王雪光等(2000)Р论证了运输船舶组合投资决策可有效地降低船队投资风险[36]。S.W.J. LambertsР(2005)将组合投资理论运用到干散货和油轮市场中,运用静态等比例投资模型Р验证组合策略的有效性[37]。何桂英(2009)结合不同运价指数的相关性论证了Р该理论在船型、航线组合投资中的适用性[38]。Р 主要研究内容Р本文将会在对产业基金、投资组合理论、J 曲线理论介绍的基础上,结合船Р舶产业基金的风险态度、投资目标、投资约束和投资理念,针对船舶产业基金投Р资对象选择和资产配置比例的问题,挑选适当的投资组合模型加以变形,结合不Р同投资对象的收益和风险预测模型,制定较优的投资策略,为我国船舶产业基金Р的进一步发展提供参考。Р具体研究内容如下:Р(1)基于产业基金的特点、组织形式及运作方式,重点阐述船舶产业基金Р的风险态度、投资目标、投资约束和投资理念。Р(2)建立适用于船舶产业基金的船舶产业链投资组合策略。结合我国船舶Р产业基金的风险态度、投资目标、投资约束和投资理念,将现代投资组合理论应Р用到我国船舶产业基金的投资过程中,为投资者提供一套自上而下的投资组合决Р策分析方法,依次从细分行业分析、投资组合模型、个体评价指标体系三个层次Р构建投资目标集。Р(3)分别运用必要运费率法和 J 曲线理论构建船舶资产投资和非上市公司Р股权投资的风险和收益预测模型,以便运用历史数据计算出具有参考价值的资产Р配置比例,将有限的资金投入到最适合的一个或几个对象中,获得趋于极大的收Р益/风险比。Р(4)实证分析:对现有的实际案例根据前述第四章的内容进行分析,将本Р文的模型在案例中试算。Р7Р万方数据
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