信用风险度量第五篇 章 creditrisk+模型

型有三个模块组成:信用风险管理、经济资本配置及积极的组合管理,信用风险管理模块的内容见表5-1。Р信用风险管理Р模型输入Р违约率Р违约率波动Р风险敞口Р违约损失率Р模型输出Р违约数量分布Р违约损失分布Р2018/8/27Р5Р一、CreditRisk+模型框架Р表5-1 信用风险管理模块РCreditRisk+模型的信用风险管理部分需要设定相关的输入变量:违约率、违约率波动性、风险暴露和回收率。模型中的违约率和违约波动性是根据不同的信用评级的违约率统计资料得出的经验数据。Р(一)违约事件的描述?如果有一个由10000个债务人组成的组群的平均违约数量为10。根据假设(3),违约数量具有时间上的不相关性,那么下一年中没有违约发生的概率为:Р同理,有20个违约的概率为:Р由此即可获得一组债务人违约数量的概率分布。Р二、CreditRisk+模型Р2018/8/27Р8Р(二)风险暴露的频段分级?第一,根据所有贷款的风险暴露情况设定风险暴露频段值,记为L。例如,取L=2万元作为一个频段值。?第二,用N笔贷款中最大一笔贷款风险暴露值除以频段值L,将计算数值按照四舍五入为整数,称为风险暴露的频段总级数,设为m,于是得到m个风险暴露频段级。?例如,一个由1000个贷款组成的组合,最大一笔贷款的风险暴露为11万元,频段值L=2万元,那么总频段m=6,共可分为2、4、6、8、10、12六个频段。Р二、CreditRisk+模型Р2018/8/27Р9Р(二)风险暴露的频段分级?第三,将每笔贷款的风险暴露数量除以频段值L,再按照四舍五入的规则将计算数值凑成整数,然后将该笔贷款归类到该整数值所对应的频段级。?类似地,可将所有贷款归类。例如,1000笔贷款组合中的一笔风险暴露为7万元的贷款,计算7/2=3.5万元,四舍五入后归入频段4万元。Р二、CreditRisk+模型Р2018/8/27Р10