第二章-金融远期合约-课件PPT（精）

Agreements Agreements , ,FRA FRA ) ) ??远期外汇合约( 远期外汇合约( Forward Exchange Forward Exchange Contracts Contracts ) ) ??远期股票合约( 远期股票合约( Equity forwards Equity forwards ) ) 金融远期合约的种类?远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。?借贷双方不必交换本金,只是在结算日根据协议利率和参考利率之间的差额以及名义本金额,由交易一方付给另一方结算金。?1x4 远期利率,即表示 1个月之后开始的期限 3个月的远期利率。第二节远期利率协议( FRA ) ?合同金额(Contract Amount) --- 名义上借贷本金数额?合同货币(Contract Currency) --- 合同金额的货币币种?交易日(Dealing Date) --- 远期利率协议成交的日期?结算日(Settlement Date) --- 名义贷款或存款开始日,也是交易一方向另一方交付结算金的日期?确定日(Fixing Date) --- 决定参考利率的日期?到期日(Maturity Date) --- 名义贷款或存款到期日远期利率协议术语(一) ?合同期限(Contract Period) --- 在结算日和到期日之间的天数?合同利率(Contract Rate) --- 协议中规定的固定利率?参考利率(Reference Rate) --- 市场决定的利率, 在确定日用以计算结算金,即交割额?结算金(Settlement Sum) --- 在结算日,协议一方交给另一方的金额,根据协议利率和参考利率之差计算得出。远期利率协议术语(二)