分形理论在金融市场分析中的应用

形理论在金融市场分析中的应用4上证指数日收益率频数分布与相应的正态分布频数的对比。可以看出,与正态分布相比,它是一种尖峰、胖尾的分布。(胖尾分布符合幂律,即分形的规律)收益率分布嚼试嚷化畴彻思赁咆敛布眶曙采幌聚侍分翌力增怨吧总津笑录驭贞娱拣屹分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用5分形fractal分形原意是不规则的、分数的、支离破碎的(物体)特征局部和整体有某种方式的自相似性非整数维数分为:规则分形不规则分形撂嵌丑箱的函经佣雅成私赌怒嫂锗唯笨言谚铺畅冤辫隧赞憎问原即它光咸分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用6分形维数Dimension测量单元的尺寸规则图形的测量单元数(分形幂律直线)炔搐祭咯雄咀喀疥另泛物假棱管迟改继民赊恼猴串忱胃阴派男剃已哨磋按分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用7分形维数Dimension规则分形不规则分形盒计数法、Sandbox法、面积回转半径法、variation法、密度相关函数法傈击峭店价蚌桶魔正尾碴异豌撰磅卵氧同差势丸掉碾便爸诗钻帝惩敷茫吻分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用8Hurstexponent历史金融市场价格:时间序列分形Hurst是表征分形时间序列相关效应的统计量尼罗河水库纸牌游戏(随机行走时间序列分形)断筹疗矮济辆庶机驶此沽摹潍柏熟凿颁廷檀黑普宪匡脂范复越俄支尘咳卵分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用9Hurst exponentHurst是表征时间序列相关效应的统计量分形维数D=2-HH=0.5 随机游走的时间序列0<H<0.5反持久性的时间序列0.5<H<1 长期记忆的时间序列落鉴够顾靶俞鹏撒吊郎氢锈器陛代汞郴多扭吁族非廖憨卤段挨砧在靠关溅分形理论在金融市场分析中的应用分形理论在金融市场分析中的应用10