能够补充传统金融中的空白区域,部分满足了小微企业的资金需求以及大众理财的需要,而作为新兴行业,其对于监管的挑战是客观存在的,目前国内行业的发展中确是存在着一些不容忽视的问题,因此对P2P网络借贷行业的规范发展研究对于金融监管与改革具有实验和借鉴意义。1.1.3研究目的P2P网络借贷在发展的过程中,满足了资金供求双方的需求,实现了社会资金融通带来的效益,对普惠金融进行了有效的补充。然而基于市场对于该行业的一般共识(参与者广泛、资金进出灵活、风险较高),再加上我国特殊经济环境下,P2P网络借贷在实践中衍生出的与国外不同的新型模式也引起了广大的争议,因而对其的规范监管急切且具有一定的复杂性。本文试图通过对“倒闭潮”事件进行分析,进而引发对P2P行业规范发展的思考,从其模式体制等各个方面探究其中蕴含的风险和存在的问题,并提出相应的对策建议,希望能够为行业的监管者提供有一定价值的参考,促进我国P2P网络借贷行业的规范发展。1.2研究综述1.2.1国外研究综述(1)关于P2P网络借贷作用的研究有些学者认为P2P网络借贷具有积极的作用。James和Hadlock(2002)认为一些中小型公司在向银行贷款前往往都会衡量贷款的成本,包括合同成本和交易成本等等,信息不对称使得这些潜在的借款人不得不接受更高的银行贷款利率。而P2P网络借贷的优点是可以最大限度地为贷款者和借款者提供透明、直接、安全的小额信用交易的可能,降低了信息不对称的程度,并且具有无需担保、交易便捷、流动性强等优势。James &Houston(2006)认为P2P网络借贷通过证券交易委员会的分析报道,增加了透明度,从而使更多的出借者愿意通过这个渠道进行投资,而更多的借款人获得更低的借款利率(Schenone,2004)。Freedman et al. (2008)认为,与传统的金融机构比,P2P网络信贷由于程序简单,从而降低
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