金融创新的阴暗面与金融机构的社会责任

们已经阅读且明白发行章程,但很多人投诉人都表示没有阅读或不明白该两份文件。衢如前所述,美国一机构所作的实证性研究也发现,对于复杂的结构性产品, 即使是做到最佳的信息披露和有受过最好培训的销售人员推荐和帮助,零售投资者也不可能明白其中风险和隐藏的成本。信息披露和适合性评估对零售投资者根本就提供不了任何保护。26 3、完善金融机构责任体系,加强社会责任约束是防止金融创新滥用,维护消费者权益、金融稳定和金融安全的必然要求社会责任强调全方位的责任意识,着眼于责任人责任感与自律,在市场机制失灵,监管滞后和无效的情况下,就只能靠相关责任人的自律与社会监督了。如果瑞士管理中心教授伊沃.皮萨多教授通过对本次金融危机发生过程分析指出, 本次危机是关键参与者的道德风险和公司社会责任失败所致。在危机发生后,危 09.pdf 私根据巴塞尔银行监督委员会联合论坛的调查报告,目前绝大多数国家适合性评估只适用于金融机构小投资者推荐产品的情况,如果没有推荐,则销售机构不承担适合性评估的义务。The J0矾Forum(Base! Committee OnBankingSupervision),Customer Suitability intheRetailSaleofFinancial noducts and Services (Apr.2008). 4香港证监会‘雷曼迷你债券危机引起的事项向财政司司长呈交的报告》,2008年12月。“Crajg McCann,Phi),CFA and Dengpan Luo,Phl),CF气Are Sm】ctured Products Suilable forRetail Investors? b封验;丛i壁Y曼s自2L』i壁垒壁￡i越￡Q堑娶§曼!。￡垒自2厶冬爨i￡l￡s&珏Y￡s￡93￡蛩l￡e辽l!壑!yQQQQ2里鱼=S堑嬲塾翅￡￡Q照垡!g整。仑亟￡一281.