Р 方法一:根据销售百分比预测Р A/S1=m ,△A/△S=m,得出△A=△S×m Р B/S1=n ,△B/△S=n,得出△B=△S×nР公式中,A——敏感资产;B——敏感负债:S1——基期销售收入Р 方法二:根据销售增长率预测Р 敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率Р 敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率Р资产的资金占用=资产总额经营活动的资金占用=资产总额-敏感负债Р外部融资需求量=资产的增加—敏感负债的增加—留成收益的增加Р 非敏感资产增加敏感资产增加 1.根据销售百分比预计Р (已知) 2.根据销售增长率预计Р【提示】如果非敏感资产不增加,则:Р外部融资需求量=A/S1×△S—B/S1×△S—P×E×S2=( A/S1—B/S1)×△S—P×E×S2Р式中:A---敏感资产;B----敏感负债;S1---基期销售额;S2----预测期销售额;△S---销售变动额;P----销售净利率;E---利润留存率。Р(三)资金习性预测法Р1.根据资金占用总额与产销量的关系来预测——以回归直线法为例Р 设产销量为自变量x,资金占用量为因变量y,它们之间关系可用下式表示:Р y=a+bxР 式中:a 为不变资金;b为单位产销量所需变动资金。Р Р 2.采用逐项分析法预测(以高低点法为例说明)Р 【原理】Р 根据两点可以确定一条直线原理,将高点和低点的数据代入直线方程y=a+bx就可以求出a和b。把高点和低点代入直线方程得:Р Р 解方程得:Р Р 【提示】在题目给定的资料中,高点(销售收入最大)的资金占用量不一定最大;低点(销售收入最小)的资金占用量不一定最小。Р【应用】——先分项后汇总Р (1)分项目确定每一项目的a、b。Р 某项目单位变动资金(b)Р Р 某项目不变资金总额(a)Р =最高收入期资金占用量-b×最高销售收入Р 或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
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