机地构造正互反阵A?(它的元素( )ija i j??从1-9,1-1/9中随机取值),然后计算A?的一致性指标CI。由于A?是非常不一致的,它的CI非常大,所以应构造相当多的A?,用它们的CI的平均值作为随机一致性指标。Saaty对于不同的n,用100-500个样本算出的RI指标如下表:n1234567891011RI000.580.901.121.241.321.411.451.491.51表2计算一致性比率RI:0.0062CICRRI? ?0.0062 0.1CR? ?,认为矩阵A有满意一致性。4.5模型的评价模型评价体系合理:通过信件及拜访方式,调查从事股票运营人员和的专业人员与从事金融研究的经济研究的学术人士。为使得调查更具随机性,所调查的专业人员分布在上海、深圳、北京、天津等地,尽可能实现调查样本的分散性与合理性;为了进一步降低层次分析模型的主观性,先采用主因子分析方法初步确定所考虑的六方面影响因素的影响等级,再根据此结果选用1-9比较尺度,给定成对比较矩阵,最终通过了一致性检验,模型所得结果具有较强的合理性,能比较准确地比较出各因素对股票涨跌的影响程度。V、模型三的建立5.1股票价格波动的成因股票作为一种特殊的商品,其价格与一般商品有共性的特点,有理论上计算出的内在价值和通过市场供求形成的实际市场价格。股票的市场价格相对于其内在价值的偏离。产生了股票市场的波动。这种波动有其积极的作用:正是由于股价的波动,才能使得买卖双方的交易持续发展,才能实现市场的流动性,达到资源的有效配置。同时,股票市场上也充斥着各种非理性的波动,使得股价波动幅度和频率大,使得整个市场的投机色彩加剧,蕴藏的风险增加,对股票市场带来不利影响。因此,股票市场价格波动的本质原因,是由于股票的市场价格偏离其内在价值,从而产生股票市场价格的波动。5.1.1股票市场价格的决定
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