此后利率上升对该行该时间段的净利息收入更有益；Р假如将来一年内Р总的利率累计改动是上升，Р则银行净利息收入将会降落；РР累计缺口 / 生息财产 ( 缺口比Р率 ) 比率越大，银行蒙受的利率风险越大。解决目前在中国银行运用限时缺口法时数РР据办理的困难， 一是可考虑对按期积蓄的交易数据程序进行改写，Р对每天收到的定Р期积蓄按存期汇总余额， 这样便可得出缺口报告所需的正确的管理数据了；Р二是将每Р次编制缺口报告办理数据的逻辑写入交易数据生成的程序，РР则每有一笔交易数据产生，Р都会自动生成可直接运用的管理数据。РРРРРРРР用连续期法权衡债券财产价值的利率风险РРРРРРРР用连续期法权衡债券财产价值的利率风险。Р本研究以中国独一在年报中对所持金Р额重要的券种予以表露的民生银行为例，选用组合加权均匀法Р(PWAD法 ) 计算其主要Р债券组合的连续期：Р2003 年终民生银行所持主要债券组合的连续期为Р7.124 ，这说明Р假如利润率均匀上升Р100 个基点，民生银行该债券组合的价值将降落约Р7.124%，即Р减少达 115327.45Р万元； 2003 年 12 月 30 日银行间债市均匀到期利润率为Р3.06%，到Р2004 年 7 月 2 日的均匀到期利润率为Р3.99%，上升了Р93 个基点，民生银行所以受损Р达到 107254.533 万元。别的，在中国商业银行债券财产中有相当一部分属于由和进Р出口银行刊行的金融债券，Р这此中必有相当一部分属于，РР本研究采纳РYawitzР等 (1987)Р的方法，计算中国浮息债券的连续期。以Р00 国开 09 债券为例计算它的连续期， 2001Р年 00 国开 09 债券的连续期为Р0.984 ，2002 年利率下调后Р00 国开 09 债券的连续期为Р利率风险的定义与商讨Р利率风险的定义与商讨Р利率风险的定义与商讨
全文预览
