表重要的几项指标进行分析的简表。三一重工的流动资产和非流动资产的比例近五年来都比较稳定,整体比例在 2:1 上下变动,近年来流动资产的比例小幅下降,非流动资产的比例略微上升,公司整体的资产负债情况呈现下降的趋势。在流动资产结构中主要有货币资金和营运资产构成货币资金的占比主要在 20% 上下浮动,营运资产的比例在 45% 上下浮动。货币资金的增长原因有:银行存款中人民币的金额上涨; 2011 年海外业务的拓展导致雷亚尔(巴西)、兰特(南非)两个存款户的存款大幅上涨;欧债回暖致使的欧元账户也有较大幅度的上升。其中应收账款增长 97.36% ,是由于销售规模的扩大以及公司融资租赁回购义务余额转入应收账款引起的(融资租赁回购义务的应收账款影响为 10% )从账龄看,一年内到期的应收账款占比 44.18 ,应收账款账龄结构较好;存货的增加是由于业务规模扩大,存货采购储备增加。非流动资产方面,公司的非流动资产主要以固定资产和长期股权投资为主。长期股权投资的占比基本稳定在 1% 左右。其中固定资产的增长速度是最快的,其中的一个原因是公司扩大产能相应的增加了固定资产的投资;另外一个原因是收购兼并引起的固定资产的增加。负债方面,从200 7年到201 1 总资产负债率一直不稳定,短期借款从201 0年的49.9 4 亿元上升到 2011 年的 95.02 亿元,主要是为满足生产经营需要而增加的借款。应付票据和应付账款分别上涨 14.3% 和7.34% 主要是由于采购量的增加使得应付款项相应增加。长期借款从 2010 年的 12.12 亿元上升到 2011 年的 66.8 亿元,其主要原因是借款中的保证借款的大幅增长。资产总额近两年来大幅度的增加,其中固定资产和应收账款的的影响较为明显,公司一方面扩大规模,带来了大量的赊销业务,随之为应对规模的扩大,加大了对基建技改的投入,形成了叠加式的增长。
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