件更为严格。再加上中小企业由于规模小、 9 负债高、实力弱、信用等级偏低等原因,很难找到稳定畅通的融资渠道。据世界银行设立的中国项目开发中心(CPDF) 对四川省中小企业的调查统计, 中小企业的第一融资渠道是内部集资和历年留存利润, 企业平均有 78.1% 的流动资金和 82.2% 的新增投资款项来源于企业内部资金和历年的留存利润。第二个渠道是“滚动贷款”, 由于银行的审批条件苛刻,中小企业为了避开银行严格的贷款审批条件, 许多中小企业有时采用“滚动贷款”的方式获得项目的投资资金, 即不断存续短期贷款从而间接取得长期资金, 采用这种方法的借款者通常是那些利润流比较充分的企业。第三个渠道是向朋友和家人借款, 据统计, 中小企业平均有 5.1% 的流动资金和 5.9% 的项目投资资金是向朋友和家人筹集的。银行信贷责任化增加了中小企业融资的难度。从国有行信贷角度看,中小企业融资难在三个方面: 一是国有银行长期服务于国有企 10 业和大企业, 中小企业市场是个全新的市场, 开拓这个市场, 不但要冒风险, 而且要创新各种管理制度。二是中小企业贷款风险高于国有企业和大企业。三是国有商业银行在加强内部风险控制的同时, 普遍加强了信贷人员的责任制, 一些银行开始实行信贷经营主责任人和岗位责任人, 并在决策中实行审批主责任人制, 责任制的加强, 从长远来看,既有利于防范风险, 又有利于开拓市场, 但在责任制初期, 必然会提高信贷经营人员的谨慎度。中小企业自身的弱点也影响了银行的信用度。首先, 中小企业经营规模小、生产周期长、季节性强自身固定资产少, 对流动资金需求量大且资产负债率高, 加之上规模上档次的项目少,使其在信用评级、抵押担保、授信额度等方面处于劣势,限制了其获取信贷资金的能力。其次, 中小企业的真实情况难掌握, 中小企业改制后大都是民营性质, 实行家族式管理, 缺乏监督制约, 其财
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